Является ли Shell крупнейшей дивидендной сделкой в ​​рейтинге FTSE 100?

Цена акций Shell снова растет. Но на бумаге нефтяной гигант по-прежнему выглядит как одна из самых прибыльных акций индекса FTSE 100.

Источник изображения: Getty Images

Вы читаете бесплатную статью с мнениями, которые могут отличаться от премиальных инвестиционных услуг The Motley Fool's. Станьте участником Motley Fool сегодня, чтобыполучите мгновенный доступ к рекомендациям наших лучших аналитиков, углубленным исследованиям и инвестиционным ресурсам. , и более. Узнать больше.

я ищуФТС 100 для покупки дивидендных акций с наибольшей стоимостью. И нефтяной майорОболочка(LSE:SHEL) мелькнул на моем экране как потенциальный претендент.

Стоимость крупнейших нефтяных компаний Великобритании выросла в понедельник на новостях об очередном сокращении добычи странами ОПЕК+. Цена акций Shell, например, выросла, поскольку сокращение поставок привело к росту цен на нефть.

Тем не менее, при текущем уровне £23,15 за акцию акции Shell по-прежнему имеют солидную общую стоимость. Компания торгуется с коэффициентом форвардной цены к прибыли (P/E), равным 6,7 раза. Ожидаемая дивидендная доходность компании также превышает индекс FTSE 100 в размере 4,2%.

Отрадно, что в 2024 году ситуация станет еще лучше. Прогнозы дальнейшего повышения дивидендов подталкивают доходность на следующий год до 4,6%.

Мне кажется, что Shell также может быть в отличной форме, чтобы соответствовать текущим прогнозам по дивидендам. Прогнозируемые выплаты в течение следующих двух лет покрываются в 3,2–3,5 раза предполагаемой прибылью.

Любое значение выше 2 раз обеспечивает высокую степень безопасности для доходных инвесторов.

Так что мне делать дальше? Что ж, сначала давайте посмотрим на новости ОПЕК+ и подумаем, какие последствия они имеют для Shell.

Напомним, что Саудовская Аравия заявила на выходных, что в июле сократит ежедневную добычу на 1 миллион баррелей в день. Другие члены ОПЕК+ — картеля, отвечающего за 40% всех поставок нефти — также пообещали сократить добычу в следующем месяце.

Продолжающееся сокращение добычи снижает цены на нефть. И ОПЕК+ предположила, что может быть еще больше, если спрос на энергоносители ослабнет. Для инвесторов это снижает риск при покупке акций Shell.

Но даже если ОПЕК+ продолжит сокращать добычу, чтобы компенсировать падение спроса, подобные нефтяные компании таят в себе другие серьезные опасности, которые беспокоят меня как потенциального инвестора. Прежде всего, это возможность введения колоссального нового налога на непредвиденные доходы в Британии, призывы к введению которого усилились после недавних громких результатов компании FTSE.

В прошлом месяце Shell сообщила о превысившей прогнозы прибыли в размере $9,6 млрд за первый квартал. В ответ компания запустила программу обратного выкупа акций на сумму 4 миллиарда долларов, вызвав гнев групп потребителей и членов парламента.

Лейбористская партия уже пообещала увеличить налоги, взимаемые с нефтяных компаний, если они победят на всеобщих выборах в следующем году.

Но налоги, снижающие прибыль, не являются моим самым большим страхом при покупке нефтедобывающих компаний. Меня больше беспокоит то, как они будут себя вести, поскольку страны стремятся достичь своих чистых нулевых целей.

Shell инвестирует в такие области, как возобновляемые источники энергии, улавливание углерода и водород. Однако сумма, которую компания тратит на чистую энергию, по-прежнему ничтожна по сравнению с запланированными расходами на нефть и газ.

В этом году компания запланировала общие капитальные затраты в размере до 27 миллиардов долларов на 2023 год. Но ранее в этом году компания сообщила Bloomberg, что только 3,5 миллиарда долларов из этой суммы будут потрачены на низкоуглеродные проекты. Расходы, связанные с нефтью, похоже, будут продолжать значительно превышать расходы в других странах.

Очевидно, что Shell по-прежнему стремится вернуть своим акционерам много денег (в том числе посредством крупных дивидендов). Но его способность продолжать делать это в долгосрочной перспективе находится под угрозой.

В целом я бы предпочел купить другие дешевые дивидендные акции для своего портфеля.

Если вы инвестируете, стоимость ваших инвестиций может вырасти или упасть, и ваш капитал окажется под угрозой. Прежде чем инвестировать, необходимо оценить ваши индивидуальные обстоятельства. Рассмотрите возможность получения независимой финансовой консультации.

Royston Wild не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool UK не имеет позиции ни по одной из упомянутых акций. Мнения, выраженные в отношении компаний, упомянутых в этой статье, принадлежат автору и поэтому могут отличаться от официальных рекомендаций, которые мы даем в наших службах подписки, таких как Share Advisor, Hidden Winners и Pro. Мы в The Motley Fool считаем, что рассмотрение разнообразных идей делает нас лучшими инвесторами.